Tvrtka s previše duga može biti otkucavajuća bomba. Kada pregledavate financije tvrtke, možete upotrijebiti omjer duga i ukupne imovine da biste analizirali razinu duga i usporedili rizik s drugim tvrtkama. Taj omjer mjeri dug poduzeća u postotku od ukupne imovine. Korištenje omjera neće jamčiti uspješnu investiciju, ali može vam pomoći izbjeći propadanje tvrtke.
Računica
Omjer duga i ukupne aktive jednak je ukupnoj pasivi podijeljenoj s ukupnom imovinom, puta 100. Tvrtka u svojoj bilanci izvještava o ukupnim obvezama i ukupnoj imovini. Recimo da tvrtka ima 35,000 $ ukupnih obveza i $ 100,000 ukupne imovine. Omjer duga i ukupne imovine iznosio bi 35 posto: $ 35,000 podijeljeno s $ 100,000, puta 100. To znači da tvrtka financira 35 posto imovine s dugom, što je prilično konzervativni broj.
Tumačenje
Veći omjer aktive duga i ukupnog kapitala sugerira da tvrtka ima veću šansu za nesolventnost ili nemogućnost plaćanja svojih dugovanja od nižeg omjera. Neki dug može biti dobar za tvrtku i može mu pomoći u ostvarivanju veće zarade. Ako tvrtka ima previše duga, mora vršiti velika kamata, što može profitirati s njenom dobiti i gotovinom. Na primjer, omjer duga i ukupne aktive od 35 može pomoći povećanju dobiti tvrtke, dok omjer 95 posto može dovesti tvrtku u bankrot.
Usporedba omjera
Omjer duga i ukupne aktive tvrtke možete usporediti s prosjekom industrije i odrediti prihvatljivu razinu duga. Omjer duga i ukupne aktive tvrtke trebao bi biti isti okvir kao i prosjek u industriji i trebao bi se suzdržavati od porasta previše vremena. Sve veći omjer povećanja iznad prosjeka u industriji mogao bi biti crvena zastava. Na primjer, ako omjer duga prema ukupnoj aktivi kompanije raste s 50 posto na 90 posto kada je prosjek u industriji 55 posto, tvrtka bi mogla biti na ledu.
Razmatranja
Jedan financijski omjer može vam reći samo toliko o financijskom zdravlju tvrtke. Tvrtka može imati nizak omjer aktive duga prema ukupnom iznosu, ali može biti slaba u ostalim područjima poslovanja. Za procjenu financijskih sredstava tvrtke trebali biste koristiti omjer duga i ukupne imovine s ostalim omjerima i informacijama. Također, tvrtka u svojoj bilanci izvještava o nekim vrijednostima imovine po izvornom trošku. Tržišne vrijednosti imovine mogu se mijenjati, što može iskriviti pravi rizik njegove razine duga.
