Tehnički gledano, hipoteka nema skrbnika ili korisnika. No, druga vrsta dokumenta za hipotekarne zajmove postoji. To se zove djelo povjerenja i slično je hipoteci, osim ako i dok ne ispustite zajam. Četrnaest država koristi djela povjerenja, a ne hipoteke. Ako živite u Kaliforniji, Aljasci, Koloradu, Idahu, Mississippiju, Montani, Teksasu, Zapadnoj Virdžiniji, Virginiji, Sjevernoj Karolini, Misuriju, Ilinoisu, Džordžiji ili Arizoni, vjerojatno imate povjerenika i korisnika, a ne hipotekarnog klijenta.
Povjerenik
Povjerenik djela povjerenja nije uključen u razmjenu sredstava tako da možete kupiti kuću. To je između prodavatelja vašeg doma i vašeg hipotekarnog zajmodavca kada vam zajmodavac daje zajam. Tada potpisujete ugovor o povjerenju, obećavajući da ćete vratiti zajam. Uloga skrbnika je da se potrudi. Stečajni upravnik je obično profesionalni subjekt, kao što je escrow tvrtka ili titula vlasništva, a ne pojedinac. Vlasništvo zadržava naslov u vašem domu i zadržava ga na čuvanju dok ne ispunite uvjete ugovora o zajmu i ne otplatite imovinu.
Korisnik
Korisnik djela o povjerenju je vaš zajmodavac. S tradicionalnom hipotekom, zajmodavac bi postupio kao čuvar nad vašim isplatama, osiguravajući ih da ih izvršite na vrijeme i pokrenete postupak ovrhe, ako to ne učinite. Dokazom, korisnik učinkovito povjerava prljavi posao - posao izuzeća - povjereniku.
Povjerenik
Vi - ili osoba koja je novac posudila od zajmodavca - ste povjerilac djela povjerenja. Djelo stavlja vaš dom u vašu brigu i kontrolu. Ondje ćete živjeti sve dok plaćate zajam i odgovorni ste za njegovo održavanje i popravak, baš kao što biste imali i s hipotekom. Kad otplatite zajam, skrbnik će vam vratiti vlasništvo u dom i vi ga posjedujete, ali u međuvremenu stečajni upravnik zadržava pravo vlasništva.
Zadani
Stečajni upravnik je nešto tihog partnera u cijeloj transakciji, osim ako ne ispuni zadatu. Ako to učinite, korisnik vam može poslati obavijest o isključenju i položiti povjerenika na vas bez odlaska na sud da prvo dobije sučevo dopuštenje. To je takozvana nepravosnažna ovrha. Imat ćete kratko razdoblje da aktualna plaćanja plaćanja. Ako to ne učinite, skrbnik može izvršiti aukciju u vašem domu. Ako se to dogodi, skrbnik vraća pravo vlasništva - kao i novac od prodaje - korisniku ili zajmodavcu. Ovo je i bolje i gore od obične ovrhe hipoteke. Iznosom povjerenja, zajmodavac vas ne može tužiti za novac ako se vaš dom prodaje na aukciji za manje nego što dugujete. Međutim, ovrha je konačna. Nemate vremena da je otkupite ili kupite svoj dom natrag nakon prodaje, kao što biste to učinili ako biste imali hipoteku umjesto djela o povjerenju i zajmodavca isključenog putem sudskog postupka.
