Vaša kuća služi kao jamstvo za vaš zajam.
Hipoteka je zajam koji je osigurana od vaše kuće. Jedino onda ima smisla da vrijednost vašeg kredita ne može biti veća od vrijednosti vaše kuće - ali to nije uvijek slučaj. Postoje situacije kada možete posuditi više od vrijednosti svog doma, iako to nije uvijek preporučljivo.
Hipoteke preko 100 postotka
U kasnim 1990-ovima zajmodavci su počeli nuditi hipoteke za najviše 125 posto vrijednosti kuće. Ti se zajmovi smatraju hipotekom, ali prema Chrisu Larsenu, izvršnom direktoru E-zajma, "iako se radi o zajmu za nekretnine, to bi se zaista trebalo promatrati kao osobni zajam". To je zato što s 25 posto kredita nije osigurano, zajmodavci naplaćuju veće kamate nego što bi to činili za tipičnu hipoteku koja pokriva vrijednost kuće.
Smanjenje vrijednosti
U nekim slučajevima vaša hipoteka može u početku biti jednaka - ili čak manja od - vrijednosti vaše kuće, samo da vrijednost kuće bude ispod nje - stanje poznato kao "podvodno". Iako vam zajmodavac možda neće ponuditi zajam u iznosu većem od vrijednosti vašeg doma, malo je toga što mogu učiniti ako kuća smanji vrijednost. U 2009-u je Federalna agencija za stambeno financiranje odgovorila na ovaj problem nudeći planove refinanciranja za kredite u vrijednosti do 125 posto vrijednosti kuće.
Druga hipoteka
Druga hipoteka su zajmovi uzeti na kapitalu koji posjedujete u vašoj kući - odnosno, koliko ste otplatili za prvu hipoteku. Dakle, ako ste na hipoteci otplatili $ 50,000, imali biste kapital u iznosu od $ 50,000. Većina zajmodavaca dat će vam drugu hipoteku koja stvara omjer zajam-vrijednost od 85 posto između obje hipoteke. Međutim, u većini država, osim Teksasa i Zapadne Virdžinije, vjerojatno možete pronaći zajmodavce koji će ukupne zajmove proširiti na 125 posto vrijednosti kuće.
Opasnosti
Može biti primamljivo zadužiti se koliko god možete kod kuće, ali može postati opasno kada vaši osigurani krediti vrijede više od 100 posto vrijednosti kuće. To stvara veliki teret koji treba svladati kad otplatite hipoteku i može rezultirati značajno višim kamatama. Najvažnije je da povećavanje hipoteke iznad 100 posto vrijednosti kuće povećava rizik da možete izgubiti dom.
