Morate ukloniti legendu iz ograničenih dionica prije nego što ih možete prodati.
Većina investitora upoznata je s dionicama kojima se trguje na burzi putem brokerskog računa. Dionice ograničenih dionica manje su poznate - uobičajeno ih nabavljate iz planova dionica na poslu ili privatnom kupnjom izdavatelja. Ne možete prodati dionice s ograničenom odgovornošću bez uklanjanja restriktivne legende na poleđini certifikata.
Ograničena dionica
Dionica može biti ograničena iz jednog ili više razloga. Kroz postupak poznat kao privatni plasman korporacija može izdati ograničene dionice koje nije registrirala kod Komisije za vrijednosne papire. Možda ćete primati ograničene dionice od svog poslodavca, možda putem plana dionica za zaposlenike ili sporazuma o naknadi. Ako primite dionice od podružnice tvrtke - izvršnog službenika, direktora ili velikog ulagača - dionice su ograničene "kontrolnim vrijednosnim papirima". U skladu s pravilom SEC-a 144, možete ukinuti ograničenja dionica držeći dionice u zadanom iznosu vrijeme.
Pravilo 144
Pravilo 144 je propis „sigurne luke“ - ako ispunjavate njegove uvjete, legalno možete prodati vrijednosne papire na javnom tržištu. Pravilo 144 uspostavlja razdoblje zadržavanja za ograničene vrijednosne papire, koje se proteže od datuma primitka - kupovinom ili poklonom - ili od dana kada obavljate mogućnost dionica. Rok vlasništva je šest mjeseci za dionice koje obično trguju javno ili godinu dana za dionice koje ne. Kontrolne dionice također zahtijevaju jednogodišnje razdoblje držanja. Nakon isteka razdoblja posjedovanja, možete pokrenuti postupak ponovnog izdavanja dionica bez restriktivne legende.
Uklanjanje legende
Legenda otisnuta na poleđini ograničene dionice upozorava na javnu preprodaju dionica. Morat ćete morati izdavatelja zamijeniti ove dionice dionicama bez legende. Započnite kontaktiranjem odjeljenja za odnose s dioničarima korporacije izdavatelja kako biste saznali pravi postupak. Korporacija će vam poslati pismo ovlašćujući svog agenta za prijenos da ukloni legendu. Pošaljite potvrde o zalihama agentu za prijenos izdavača, zajedno s pismom o autorizaciji i uplatom za uslugu. Dionice koje dobijete od agenta za prijenos možete bez ograničenja prodati na tržištu. Kontrolne dionice obično nemaju legende na poleđini - da biste ih prodali, možda ćete morati ispuniti obrazac SEC 144.
Pravila o partnerstvu
Pravilo 144 ima dodatne uvjete za prodaju kontrolnih dionica podružnicama. Uključuju javno objavljivanje trenutnih podataka o izdavatelju, upotrebu uobičajene brokerske transakcije za prodaju dionica bez pokušaja privlačenja kupaca i podnošenje obrasca SEC 144 za dionice koje prelaze dionice 5,000 ili 50,000 u vrijednosti prodane u roku od tri mjeseca razdoblje. SEC ograničava broj dionica koje podružnica može prodati u tromjesečnom razdoblju na veći od 1 posto preostalih dionica ili prosječni tjedni obim trgovanja dionicama tijekom četiri tjedna prije datuma podnošenja obrasca 144.
Razmatranja
Novo razdoblje zadržavanja započinje za svaku skupinu dionica s ograničenjem koje primite. Ako primate ograničene dionice od nečlanice, uhvatite se za razdoblje zadržavanja prodavatelja. Ako vam pridružena tvrtka kao poklon daje kontrolne dionice, razdoblje zadržavanja započinje kada je pridruženo društvo steklo dionice, a ne datum davanja. Pravilo 144 nije jedina dostupna metoda uklanjanja ograničenja dionica. Na primjer, ako su dionice koje primite ograničene jer ih izdavatelj nije registrirao kod SEC-a, naknadna registracija omogućava vam da odmah prodate dionice, neovisno o razdoblju vlasništva.
