Obveznice mogu igrati važnu ulogu u cjelokupnom portfelju.
Vez je obećanje. Kada kupite obveznicu, izdavatelj obećava da će vam platiti kamate na uloženi novac, zajedno s povratom ulaganja u neki budući datum. Vlade, korporacije, općine i drugi izdavatelji prodaju obveznice za prikupljanje novca u različite kapitalne svrhe, poput izgradnje puteva ili širenja postrojenja. Prednosti za ulagače kreću se od diverzifikacije dohotka i portfelja do aprecijacije kapitala i zaštite od inflacije.
Dohodak
Primarni razlog ulaganja za kupnju obveznica je zbog prihoda. Većina obveznica dolazi s fiksnom kamatnom stopom, što investitorima omogućuje redovita polugodišnja plaćanja. To nudi predvidivost i novčanog toka i povrata, nešto što druga ulaganja, poput dionica, ne mogu ponuditi. Na primjer, ako kupite obveznicu u iznosu od $ 1,000 koja plaća 5 posto kamate, dobit ćete 25 $ dva puta godišnje onoliko dugo koliko imate obveznicu. Također ćete dobiti svoj $ 1,000 natrag na kraju životnog vijeka obveznice, poznat kao datum dospijeća.
Sigurnosni
Sve investicije imaju rizike, ali obveznice se obično smatraju manje rizičnim od dionica. Malo ulaganja, uključujući dionice, nudi vam povrat novca kao što obveznice dospijevaju. No, ovo obećanje o povratu je jednako dobro koliko i snaga izdavatelja. Agencije za vanjske ocjene dodjeljuju ocjene slova mnogim obveznicama kako bi vam pomogle u utvrđivanju njihove relativne sigurnosti. Na većini ljestvica obveznicama se dodjeljuje rejting AAA obveznicama koje će najvjerojatnije obavljati plaćanja onako kako je obećano.
diversifikacija
Diverzifikacija se odnosi na ulaganje u različite vrste imovine radi smanjenja ukupnog rizika vašeg portfelja. Obveznice igraju važnu ulogu u većini modela raspodjele imovine, koja ulaganja dijele na dionice, fondove novčanog tržišta i druge vrste ulaganja. Budući da obveznice obično variraju u vrijednosti manjoj od dionica, one mogu izgladiti ljuljačke u vašem portfelju i ublažiti vaš ukupni rizik. Općenito, modeli raspodjele imovine sugeriraju da stariji ili konzervativniji ulagači zadržavaju veći postotak svojih ulaganja u fondove novčanog tržišta ili kratkoročne obveznice, za razliku od dionica.
Porezne olakšice
Iako većina obveznica plaća oporezive kamate, neke obveznice nude porezne olakšice. Obveznice koje izdaju općine savezno su neoporezive i ako živite u državi u kojoj su izdani, također su neoporezive od države. Kamate na američke državne vrijednosne papire, poput državnih obveznica, oslobođene su državnih i lokalnih poreza.
spekulacija
Obveznice nižeg ranga, poznate i kao obveznice visokog prinosa, vide se kao veće rizike neplaćanja. Budući da se viši rizik odnosi na veću nagradu, većina niže ocijenjene obveznice plaćaju višu kamatnu stopu kako bi privukle ulagače. Obveznice visokog prinosa također imaju veći potencijal za aprecijaciju kapitala, jer pozitivni ekonomski ili korporativni događaji mogu povećati rejting obveznica.
Zaštita od inflacije
Većina obveznica nosi rizik inflacije, a to je rizik da novac koji dobijete na vrijeme dospijeća obveznice ne vrijedi toliko koliko ste prvotno uložili. Za borbu protiv inflacije američka vlada izdaje obveznice u I, koje povećavaju svoju kamatnu stopu u skladu s rastućom inflacijom.
