Iako ne postoje zahtjevi za investitorima da u svom portfelju imaju likvidnu imovinu, neki savjetnici to potiču.
Likvidnost je financijski pojam koji opisuje kako je lako unovčiti investiciju. Ponekad ulagači moraju biti u mogućnosti brzo prodati svoju imovinu kako bi reagirali na promjenjive tržišne uvjete, poput padajuće cijene dionica ili rastućih kamatnih stopa. Velike imovine mogu predstavljati probleme s likvidnošću za ulagače, uključujući obveznice i nekretnine. Iako ne postoje zakonski zahtjevi za investitore da drže likvidnu imovinu u svom portfelju, neki savjetnici potiču ulagače da izbjegnu neke rizike likvidnosti održavanjem pravilno uravnoteženog portfelja.
Rizici likvidnosti
Ulagači se suočavaju s dvije vrste rizika likvidnosti: rizici financiranja, kratki novčani tok ili rizik likvidacije, gdje je premalo kupaca za imovinu. Prema Merrill Lynch, ulagači bi trebali sačuvati određenu likvidnost u svom portfelju kako bi reagirali na mogućnosti ulaganja u promjenjivim tržišnim uvjetima. Na primjer, investitor s previše svoje imovine vezane u nekretnine i obveznice možda neće moći iskoristiti tržište dionica s bikovima jer mu nedostaje novca za kupnju dionica.
Likvidnost dionica
Dionice kojima se trguje na glavnim burzama su neke od najlikvidnijih investicija, mada bi ulagači mogli imati problema s prodajom brzo opadajućih dionica na vrijeme kako bi spriječili ozbiljne gubitke, prema američkim News and World Reportu. Dionice bez zaliha i zalihe male kapitalizacije (male kapice), kao što su sitne zalihe ili dionice s mikro kapama, također se mogu suočiti s problemima s likvidnošću, prema SmartMoney. Uz neke dionice s malim ograničenjem, rizik likvidnosti dolazi kada ulagač posjeduje preveliku količinu dionica s malim kapitalom ili "sitno trgovanom dionicom", a sam pokušaj prodaje dionica uzrokuje pad cijene.
Nekretnine
Nekretnine su još jedna investicija koja može predstavljati rizik likvidnosti. Čak i ako kuća, zgrada ili zemljište imaju veliku vrijednost, potrajanje bi moglo potrajati previše vremena. Stabilna ulaganja poput 10-ove potvrde o depozitu ili obveznicama također mogu biti "nelikvidna" imovina zbog vremena koje ova investicijska sredstva trebaju zadržati u gotovini. Strane investicije, poput valute ili dionica kompanija, također mogu predstavljati rizik likvidnosti, prema Regulativnom tijelu za financijsku industriju (FINRA).
Bilanca portfelja
Uravnoteženi portfelj i raspodjela imovine središnji su dio izbjegavanja rizika likvidnosti, prenosi FINRA. Ulagači trebaju odrediti svoje potrebe za novčanim tokom, uključujući troškove osobnog života i buduće investicijske planove, kako bi uspostavili ciljeve likvidnosti, a zatim te ciljeve uravnotežili s očekivanim povratima ulaganja. Koliko rizik likvidnosti želi ulagač ovisi o njihovoj strategiji i osobnim financijskim potrebama. Na primjer, ako planirate poslati svoje dijete na fakultet sljedeće godine, možda nije vrijeme za ulaganje u nekretnine koje će povezati gotovinu koja će biti potrebna za školarinu i ukrcaj.
