Privatni uzajamni fondovi mogu biti jednako ekskluzivni kao i limuzine.
Uzajamni fond je instrument ulaganja koji kombinira sredstva mnogih ulagača za ulaganje u dionice, obveznice, instrumente novčanog tržišta i drugu financijsku imovinu. Uzajamni fondovi mogu biti javni ili privatni. Obje vrste uzajamnih fondova imaju svoje sitnice i prednosti.
Javni uzajamni fondovi
Javni uzajamni fondovi, kako im samo ime govori, otvoreni su za ulaganje ljudi. Njima upravljaju profesionalni upravitelji fondova, koji aktivno ulažu u razne vrijednosne papire kako bi postigli navedene ciljeve uzajamnih fondova, a to bi mogli biti rast kapitala ili dohodak. U Sjedinjenim Državama investicijske tvrtke koje upravljaju javnim uzajamnim fondovima registrirane su i regulirane od strane američke Komisije za vrijednosne papire. Javni uzajamni fond može biti indeksni fond, dionički fond, obveznički fond ili fond novčanog tržišta.
Kupnja javnih sredstava
Ulagači kupuju dionice javnog uzajamnog fonda bilo od samog investicijskog društva, bilo od jednog od njegovih brokera. Dionice uzajamnog fonda ne mogu se kupiti ili prodati na sekundarnim tržištima, poput Newyorške burze. Kada investitori kupuju udjele uzajamnog fonda, oni plaćaju neto vrijednost imovine po dionici. Mnogi, ali ne svi, uzajamni fondovi također naplaćuju prodajno opterećenje, naknadu za privilegiranje ulaganja u uzajamni fond. Javni uzajamni fondovi su otkupljivi, što znači da kad ulagači žele prodati svoje dionice, moraju ih vratiti investicijskom društvu ili njegovom brokeru po neto vrijednosti imovine po dionici umanjenoj za bilo koji tovar ili dodatne naknade koje mogu postojati.
Prednosti javnog fonda
Ulagačima nije potrebno specijalizirano znanje za ulaganje u javne uzajamne fondove. Javni uzajamni fondovi šire rizik ulaganja, jer kombiniraju sredstva mnogo različitih investitora i uglavnom se diverzificiraju sa širokim rasponom ulaganja. Oni se razlikuju u svojoj investicijskoj mješavini i ciljevima i mogu se prilagoditi svima od konzervativnog ulagača koji traži stalni prihod do rizičnog ulagača koji traži rast.
Privatni uzajamni fondovi
Privatni uzajamni fondovi ekskluzivno su ulaganje s ograničenim brojem ulagača. Minimalno ulaganje za udio privatnog uzajamnog fonda mnogo je veće od ulaganja javnog uzajamnog fonda. Ovisno o broju ulagača u privatni uzajamni fond, malo je ili nema vladinih propisa. Privatni uzajamni fondovi, uključujući hedge fondove, imaju tendenciju da imaju veću prednost od javnih uzajamnih fondova. Uobičajeno je da privatni uzajamni fondovi koriste financijske derivate, ugovore o reotkupu i dodatne metode posuđivanja. Privatni uzajamni fondovi obično se temelje iz Sjedinjenih Država i podliježu pravilima države domaćina koji uređuju privatne uzajamne fondove.
Prednosti privatnog fonda
Ako ste dovoljno imućni da ulažete u privatni fond, jedna od glavnih prednosti je komparativni nedostatak propisa. Manje regulacije donosi veće investicijske rizike, ali isto tako i potencijal za veće investicione koristi. Privatni uzajamni fondovi u pojedinim zemljama mogu biti porezno učinkoviti subjekti kolektivnog ulaganja. Svaki narod nudi posebne pogodnosti za privatne uzajamne fondove. Na primjer, u St. Luciji, privatni zajednički fond može se osnovati vrlo brzo - u roku od 15 dana od podnošenja potrebnih dokumenata. Ni administrator, niti godišnja revizija nisu potrebni što će biti od koristi za ulagače koji su umorni od propisa.
