Visoko odstupanje od negativne strane predstavlja veći rizik od lošeg povrata.
Kad razmišljate o ulaganju, možda imate na umu minimalni postotak prinosa da želite da zarađuje svaki mjesec ili godinu. Izračunavanje odstupanja može vam pomoći u prepoznavanju i uklanjanju investicija koje vjerojatno neće ispuniti ta očekivanja. Ova mjera rizika, izražena u postocima, otkriva u kojoj su mjeri povijesni prinosi od ulaganja bili manji od vašeg minimalnog prihvatljivog prinosa ili MAR. Niži postotak sugerira manji rizik od gubitka novca. Investicija s visokim odstupanjem od negativne strane ima običaj stvarati loše prinose i mogla bi staviti udubljenje u vašem portfelju.
Zamijenite podatke o ulaganju za svaki od proteklih šest mjeseci u formulu (E - B + D) / B, u kojoj B i E predstavljaju cijenu na početku i na kraju svakog mjeseca, a D predstavlja dividendu ili kamatu koju je platio tijekom mjesec. Na primjer, ako je cijena dionica na početku i na kraju prošlog mjeseca bila 10 i 11 USD, a dividende nisu isplatile, formula za prošli mjesec je ($ 11 - $ 10) / $ 10.
Izračunajte svaku formulu kako biste odredili mjesečni povrat investicije za svaki od proteklih šest mjeseci. U ovom primjeru, oduzmite $ 10 od $ 11 i podijelite sa $ 10 da biste dobili 0.1, ili 10 postotni povrat prošlog mjeseca. Pretpostavimo da su ostali mjesečni povrati u decimalnom obliku bili -0.02, 0.03, 0.05, 0.02 i -0.04.
Odredite mjesečne prinose koji su manji od vašeg MAR-a, što je minimalni mjesečni povrat koji vam je potreban da bi ste uložili investiciju. U ovom primjeru, pretpostavite da vam je potreban 1 postotak ili 0.01, mjesečno MAR. Mjesečni prinosi dionica od -0.02 i -0.04 bili su manji od vašeg MAR-a.
Oduzmite svaki povratak koji ste identificirali u koraku 3 od vašeg MAR-a. Uklapajte svaki rezultat. U ovom primjeru oduzmite -0.02 od 0.01 da biste dobili 0.03. Kvadrati 0.03 da biste dobili 0.0009. Oduzmite i uglasajte drugi rezultat da biste dobili 0.0025.
Dodajte svaki kvadratni rezultat. Rezultat podijelite s brojem povrata koji ste izračunali u koraku 2. U ovom primjeru dodajte 0.0009 u 0.0025 da biste dobili 0.0034. Podijelite 0.0034 na 6 da biste dobili 0.000567.
Izračunajte kvadratni korijen vašeg rezultata. Pomnožite taj rezultat s 100 za izračunavanje odstupanja od ulaganja u postotku. Zaključujući primjer, izračunajte kvadratni korijen 0.000567 da biste dobili 0.0238. Pomnožite 0.0238 s 100 da biste dobili odstupanje od 2.38 posto. Ova investicija ima nižu tendenciju stvaranja prinosa manjih od vašeg 1 postotnog MAR nego ulaganja s, recimo, odstupanjem od 9 posto.
Savjet
- Odstupanje od dolje možete izračunati bilo kojim povremenim povratima, kao što su tromjesečni ili godišnji prinosi, a u proračunu možete koristiti više od šest razdoblja. Što više razdoblja koristite, točniji će biti rezultat.
- Usporedite odstupanje od ulaganja s onim od ostalih ulaganja da biste usporedili njihov rizik. Provjerite je li izračunato svako odstupanje od strane koristeći istu vrstu periodičnih povrata.
Upozorenje
- Odstupanje od ulaganja temelji se na povijesnom povratu i ne jamči da će u budućnosti biti izveden na neki poseban način.
