Ptice od perja, skupljeni fondovi i uzajamni fondovi mogu se činiti nerazdvojnima.
Uzajamni fondovi, dobro poznati primjer investicijskog sredstva koji donosi sredstva mnogo različitih investitora, jedna su vrsta združenih fondova. Također u ovoj obitelji postoje razni fondovi koje nude odijela za upravljanje investicijama, osiguravajuće kuće i zaklade. Oni dijele određene osnovne osobine, a imaju svoj svojstven pečat.
Ako izgleda kao udruženi fond ...
Kao što ističe web stranica o financijskoj edukaciji Financial Pipeline, združeni fondovi i uzajamni fondovi imaju neke temeljne sličnosti. Skupljeni fondovi, koje web mjesto klasificira kao jedinične fondove, ulažu moolah deponiran od strane pojedinih investitora u raznoliki niz vrijednosnih papira kojima upravlja treća strana. Uzajamni fondovi, poput združenih fondova, organizirani su kao trustovi koji se temelje na povjereničkoj ulozi - ugovor koji identificira investicijsku politiku fonda, uključene strane i način naplate naknada. U zamjenu za uplaćena sredstva, ulagači dobivaju jedinice ili dionice fonda.
Udruženi fond Menagerie
Institut za investicijske tvrtke, udruženje američkih investicijskih tvrtki, pruža pregled nekih skupnih sredstava na koje biste mogli naići. Ulaganje u investicijsko ulaganje, kažu, nude investicijske tvrtke koje okupljaju novac investitora i ulažu ga u razne dionice i obveznice pod vodstvom upravitelja fonda. Otvorene investicijske tvrtke ili uzajamni fondovi slični su investicijskim fondovima, osim što su to tvrtke s upravnim odborima. I otvorene investicijske tvrtke i ulagački skladi imaju naknade za upravljanje. Zatvoreni fondovi su na popisu tvrtki koje udružuju sredstva investitora za ulaganje u druge tvrtke. Za razliku od ostalih bazena, oni ne mogu promijeniti broj dionica i mogu posuđivati novac.
I šetnje kao uzajamni fond ...
Uzajamni fondovi, kao posebna vrsta združenih fondova, drže se na portfelju dionica i obveznica koje je odabrao profesionalni upravitelj novca, a oni prodaju dionice fonda ulagačima. Dionice predstavljaju proporcionalno vlasništvo nad fondom i mogu se otkupiti u bilo kojem trenutku po trenutnoj neto vrijednosti imovine, koja je ukupna vrijednost temeljnih vrijednosnih papira, umanjena za obveze, preko broja preostalih dionica.
Dvije Tris
Skupljeni fondovi mogu biti ili otvoreni ili zatvoreni: Prvi omogućuje otkup jedinica u planiranim intervalima vrednovanja, a drugi ne. Zatvoreni fondovi imaju tendenciju da drže nelikvidnu imovinu, poput nekretnina, prema Financial Pipeline-u ili u obliku hedge fondova. Zakonski, združeni fondovi i uzajamni fondovi imaju različite obveze: Potonji, kao javne vrijednosnice, moraju distribuirati prospekt investitorima; prvi su privatni položaji i dostupni su samo sofisticiranim investitorima. Osim ovih administrativnih formalnosti i niže aktivnosti i naknade združenih fondova, uzajamnih fondova i združenih fondova s istim ciljevima ulaganja gotovo su identični.
