Razlika između dioničkog i zajedničkog fonda
Priznajmo, svi, od ujaka Ernieja do slatkog prodavača na poslu, razgovaraju o ulaganju. Problem je u tome što niste sigurni koja je razlika između dionica i uzajamnog fonda, a kamoli zašto biste trebali uložiti u bilo koji drugi. Ukratko, uzajamni fondovi nude više opcija, poput upoznavanja, dok se s dionicama podmirite i odaberete onu koja je za vas.
Osnove dionica i obveznica
Na najosnovnijoj razini, udio udjela predstavlja djelomično vlasništvo u društvu. Bez obzira posjedujete li jednu dionicu ili 1 milijuna dionica, imate vlasnička prava u navedenoj tvrtki. S druge strane, kada kupujete dionice uzajamnog fonda, ne ulažete u samo društvo uzajamnih fondova, već u portfelj ulaganja fonda.
Istraživanje karakteristika dionica
Uobičajena i povlaštena dionica su dva oblika dionica koje investitori često kupuju. Dionički udjel predstavlja djelomično vlasništvo nad tvrtkom koja ga je izdala. Kako se broj dionica koje ulagač posjeduje povećava, tako se povećava i postotak tvrtke koju posjeduju. Te dionice nose i glasačka prava, omogućujući ulagačima da pomognu utjecati na smjer kompanije.
S povlaštenim dionicama ulagači odustaju od glasačkih prava u zamjenu za zajamčeni pristup dividendi i druge privilegije. Preferirane dionice klasificirane su kao viši prioritet od običnih dionica, što znači da će povlašteni dioničari dobiti isplate dividende prije vlasnika običnih dionica. Za one koji imaju uobičajene dionice, dividenda se smatra "bonusom", a ne garancijom.
Istraživanje uzajamnih fondova
Evo kako djeluje uzajamni fond. Ulažete u fond, a fond zauzvrat koristi vaše investicione dolare za ulaganje u brojne tvrtke koje su sve kategorizirane na temelju različitih investicijskih ciljeva. Na primjer, ako ste mladi i možete izdržati veći financijski rizik, možda želite ulaganja koja imaju potencijal brzog rasta. Otkrivate zajednički fond koji ulaže u visokotehnološke tvrtke s velikim neposrednim potencijalom rasta.
Kada investirate u ovaj fond, ne kupujete pojedinačne dionice svake tvrtke u portfelju fonda, već kupujete samo dionice fonda. Fond širi svoje investicijske dolare (uključujući i vaše) po pojedinim tvrtkama. Dakle, kada kupite jednu dionicu uzajamnog fonda, uspješnost te dionice ovisi o uspješnosti svih temeljnih dionica fonda.
Gdje je novac?
Ako gledate oznaku dionica tokom bilo kojeg dužeg razdoblja, primijetit ćete da cijene dionica često variraju. Cijene dionica variraju s ponudom i potražnjom dionica. Jedna minuta tvrtka može trgovati za 15.25 USD po dionici, a sljedeća minuta može trgovati za 6.50 USD po dionici. Trgovanje dionicama je akcija uživo od otvaranja zvona do zatvaranja zvona.
S druge strane, uzajamni fondovi više sliče baki. Cijene uzajamnih fondova ne kreću se tijekom dana. Umjesto toga, nešto što se naziva neto vrijednost imovine (NAV) koristi se za određivanje cijene dionica. NAV jednak zbroju vrijednosti dionica, obveznica, gotovine i drugih vrijednosnih papira uzajamnog fonda umanjenih za plaće menadžera i ostale troškove. Podijelite taj ukupni iznos s ukupnim brojem dionica fonda i jednak je neto vrijednosti imovine. Tako za razliku od dionica, gdje cijene mogu varirati tijekom dana, cijene uzajamnih fondova izračunavaju se tek na kraju radnog dana.
