Ulagači privatnog kapitala mogu izvrsno zaraditi ili izgubiti velike na svojim ulaganjima.
Ulaganje u privatni kapital je ulaganje u tvrtku koja je u privatnom vlasništvu ili se privatnim putem otkupi i reorganizira. Manji investitori imaju tri načina sudjelovanja u privatnom kapitalu: Mogu uložiti u pokretanje poduzeća ili privatnu tvrtku kao člana prijatelja i obiteljske grupe. Oni također mogu kupiti dionice u javno trgovačkoj tvrtki s privatnim kapitalom ili kupiti burzovni fond koji ulaže u tvrtke privatnog kapitala.
Startups
Ako znate nekoga tko pokušava osnovati tvrtku, pravo je vrijeme za ulaganje ako ste mali investitor. Čak možete obavljati posao u zamjenu za dionice u tvrtki; ovo se naziva "znoj kapital". Većina startupa dobiva svoje sjemensko financiranje od osnivača i njihovih prijatelja i članova obitelji. Ove investicije mogu se kretati od nekoliko tisuća dolara do stotina tisuća dolara, ovisno o raspoloživim resursima. Međutim, tim prvim ulagačima će njihov postotni udio u kompaniji biti razrijeđen kad korača anđeoski investitor ili tvrtka s rizičnim kapitalom.
Tvrtke s privatnim kapitalom
Postoje dvije vrste tvrtki s privatnim kapitalom: Fondovi rizičnog kapitala ulažu u startap s ciljem da ih podignu ili prodaju ili na veće kompanije ili ih preuzmu u javnost. Otkupne tvrtke, koje se nazivaju i korporativni dizači, preuzimaju postojeće javne i privatne tvrtke koristeći strateške strategije otkupa. Tvrtke za rizični kapital obično ulažu u tvrtke koje su već pokrenule korištenje sjemenskog novca prijatelja i obitelji ili ulagača anđela. Korporativni divljači rasprodaju imovinu i određene podjele tvrtki koje stječu, prikupljajući novac na taj način kako bi otplatili mostne zajmove koji su financirali preuzimanje. Nakon što su restrukturirali ono što je preostalo od tvrtke, ili je prodaju ili prenose u veće poduzeće.
Mali investitor ima male šanse da se uključi u bilo koju od ovih vrsta firmi, ali mnoge od njih su javna poduzeća poput KKR & Co. (simbol KKR), Leucadia National Corp. (simbol LUK) i Blackstone Group (simbol BX) - dobro poznati fondovi privatnog kapitala s dionicama koje trguju na javnom tržištu.
Ograničenja
Američka Komisija za vrijednosne papire zabrinuta je što mali investitori nemaju iskustvo procjene ulaganja u startup poduzeća i nisu financijski sposobni držati ove nelikvidne investicije dovoljno dugo da vide povrat. Zato ograničavaju neakreditirane privatne investitore na 35 u bilo kojoj firmi, a ti neakreditirani ulagači moraju dokazati bliske odnose s tvrtkom prvenstveno kao rođaci osnivača ili kao stariji zaposlenici. Dakle, ako želite uložiti u privatni kapital i nemate veze s početničkim startupom, razmislite o ulaganju u javno trgovačke tvrtke s privatnim kapitalom ili kupite ETF, kao što je PowerShares Global Listed Private Equity ETF (simbol PSP), koji drži najmanje 90 posto svoga portfelja u dionicama privatnih dioničkih društava.
Akreditirani investitori
Da biste se kvalificirali kao akreditirani ulagač, morate pokazati prihod od 200,000 u svakoj od dvije prethodne godine prije nego što se ulaganje dogodi i opravdano očekujete da ćete uložiti barem taj iznos u budućnosti. Ako ste u braku, vi i supružnik morate pokazivati kombinirani prihod u iznosu od 300,000 USD godišnje. Ako imate neto vrijednost veću od 1 USD, ne računajući vrijednost vašeg doma, također se kvalificirate. Neki financijski stručnjaci mogu se kvalificirati jer Komisija za vrijednosne papire smatra dovoljno financijski pametnim za takve investicije. Anđeli ulagači moraju se prvo kvalificirati kao akreditirani ulagači ako se žele pridružiti investicijskoj grupi anđela.
