Hipoteka Alt, ili Alt-A, je vrsta hipotekarnog zajma kod kojeg kreditni rezultat dužnika ne zadovoljava ono što hipotekarni zajmodavci smatraju glavnim, ali nisu tako niski da bi se smatrali niskim. Hipoteke Alt-A definiraju na različite načine od strane različitih zajmodavaca. Izraz se prvenstveno koristi kada zajmodavci prepakiraju hipotekarne kredite za prodaju ulagačima na sekundarnom tržištu hipotekarnih zajmova. Ulagači će plaćati manje za hipoteku Alt-A nego za skupinu osnovnih hipoteka.
Dokumentacija
Iako ne postoji jedinstvena definicija za hipoteke Alt-A, oni imaju tendenciju da su zajmovi s ograničenom dokumentacijom. To znači da dužnik možda neće imati svu dokumentaciju koja mu je potrebna, kao što je dokaz o primanjima tri godine, da bi se kvalificirao za zajam po najpovoljnijoj stopi. Neki krediti Alt-A su zajmovi za samopotvrđivanje, što znači da zajmoprimac može imati dobru ocjenu kredita, ali ne želi pružiti papirologiju koja je obično potrebna za glavni kredit. U ovom slučaju, dužnik potpisuje izjavu u kojoj se navodi da ispunjava zahtjeve za dohotkom i imovinom za zajam, ali ne mora dokazivati svoj prihod.
Kreditni rezultati
Kreditni rezultati su mjerilo kreditne sposobnosti osobe - koliko je vjerojatno da će moći vratiti zajam, temeljen na prošloj povijesti. Krediti se obično kreću u rasponu od 350 do 850, s tim da se išta iznad 720 često smatra dovoljnim da bi se kvalificiralo za hipotekarni zajam po najpovoljnijoj stopi. Općenito, krediti Alt-A daju se osobama s ocjenom između 620 i 720; oni koji imaju ocjene ispod 620 obično se kvalificiraju samo za skuplje subprime zajmove. Neki korisnici Alt-A kredita mogu imati kreditne ocjene iznad 720-a, ali kratke kreditne povijesti, koje ih mogu diskvalificirati u dobivanju kredita po najpovoljnijoj stopi.
Niski predujam
Još jedna značajka zajmova Alt-A jest ta što oni često dolaze s niskim uplatama ili ih uopće nema. To povećava rizik za zajmodavca, jer dužnik ima malo kapitala u imovini - olakšavajući mu odlazak ili ovrhu ako ima poteškoća u izvršavanju plaćanja. Mnogi Alt-A zajmovi također omogućavaju zajmoprimacima veće omjere duga i prihoda nego što bi bili dopušteni za kredite po najpovoljnijoj stopi. To također povećava rizik za zajmodavca, jer zajmoprimci s visokom razinom duga vjerojatnije će zaostajati u svojim hipotekarnim isplatama.
Kamatne stope
Mnogi zajmovi Alt-A dolaze s kamatnim stopama koje su veće od onih na premije zajmova. Alt-A zajmovi često dolaze s promjenjivim kamatnim stopama, u kojima je kamata prve dvije ili tri godine niska u usporedbi s zajmovima po prinosi, ali potom naglo raste. To također može povećati rizik za zajmodavca, budući da zajmoprimaci mogu vjerojatnije ispunjavati zajmove nakon što dođe do viših kamatnih stopa. U stvari, to je bio glavni uzrok pada nekretnina 2008, budući da milijuni ljudi Zajmovi Alt-A utvrdili su da više ne mogu podmiriti mjesečne hipotekarne isplate.
