Hedge fondovi i tvrtke rizičnog kapitala poznati su kao "pametni novac" zbog razine njihove sofisticiranosti.
Investicijski svijet ima mnogo vrsta sudionika, uključujući institucionalne ulagače. Svaka ima svoj set vještina koji koristi za ispunjavanje investicijskih ciljeva. Općenito, tvrtke rizičnog kapitala ulažu prvenstveno u poduzeća s visokim rastom u ranim fazama. Menadžeri hedge fondova žele ostvariti profit identificiranjem neispravne imovine i dizajniranjem obrta kako bi se prikupila njihova stvarna vrijednost.
Profesionalno ulaganje
Profesionalni investitori uključuju pojedinačne trgovce vlasnike, velika osiguravajuća društva i specijalizirane investicijske tvrtke sa specifičnim strategijama i ciljevima. Iako svaka od njih ima jedinstvenu funkciju u gospodarstvu, i menadžeri hedge fondova i tvrtke rizičnog kapitala upravljaju velikim investicijskim fondovima u ime ulagača, poput mirovina i pojedinaca visokih neto vrijednosti, te posljedično čine vrlo moćnu silu u svijetu ulaganja.
Alternativna ulaganja
Osim dionica i obveznica koje se mogu kupiti putem tradicionalnog brokerskog posredništva su "alternativna ulaganja". Oni uključuju ulaganja u privatni kapital i hedge fondove i dostupni su određenim akreditiranim ulagačima koji ispunjavaju financijsku sofisticiranost i minimalne zahtjeve za neto vrijednošću koje je utvrdila američka Komisija za vrijednosne papire. Alternativne investicije pružaju diverzifikaciju jer njihov učinak nije izravno povezan s rezultatima ostalih široko dostupnih ulaganja. Obično menadžeri hedge fondova nastoje uskladiti svoje ekonomske interese s interesima svojih ulagača, a umjesto provizije, nadoknađuju ih s postotkom prinosa koji proizvode njihova sredstva.
Hedge fond
Zaštitni fondovi su privatni investicijski fondovi koji mogu koristiti širok raspon složenih strategija, uključujući zaštitu i financijske utjecaje, kako bi poboljšali svoj povrat. Zaštita je posebna strategija upravljanja rizikom namijenjena nadoknađivanju potencijalnog gubitka na određenoj investiciji, a može se izvesti na različite načine, uključujući kratku prodaju i korištenje opcijskih ugovora. Hedge fond može se usredotočiti na dionice (dionice), problematične dugove (obveznice), devize (valute) ili robe kao što su ulje, zlato ili kukuruz ili kombinaciju dviju ili više ovih kategorija imovine. Menadžeri hedge fondova također se mogu uključiti u visokofrekventno trgovanje, koji koristi kompjuterizirane trgovinske modele poznate kao algoritmi za donošenje odluka o trgovanju ili se mogu pouzdati u svoje znanje i stručnost kako bi postigli snažne prinose za svoje ulagače.
Venture Capital
Tvrtke rizičnog kapitala nastoje identificirati nove tvrtke i poduzetnike koji su spremni za značajan rast. Često se usredotočuju na tehnologiju i internetske tvrtke te nastoje rano financirati rastuću tvrtku kako bi u kratkom vremenskom razdoblju mogla ostvariti svoj puni potencijal. Kako se novim tvrtkama često ne trguje na burzi, ulaganja rizičnog kapitala se obavljaju privatno. Ulaganja tvrtke s rizičnim kapitalom obično su vezana za razdoblje od godina prije nego što ostvari povrat i može unovčiti svoje ulagače.
