Koliko je utjecaja na robne budućnosti uključeno?
Ako imate potrebu za trgovinom za velikim profitima, futures tržišta su mjesto za brzo djelovanje i šansa za postizanje velikih dobitaka - ili brisanje vašeg trgovinskog računa. Uticaj je mast koja omogućuje male prihode od malih ulaganja: Omogućuje vam kontrolu robe, ako ne i stotine tisuća dolara, s depozitom od nekoliko tisuća dolara. Buduća tržišta postavljaju različitu razinu utjecaja na razne vrste roba i financijskih proizvoda.
vrsta
Količina poluge koja je uključena u robne budućnosti ovisi o vrsti i veličini ugovora. Da biste izračunali utjecaj robne budućnosti, vrijednost ugovora trebate podijeliti prema zahtjevima marže.
Istraživanje veličine ugovora
Svaki je futures ugovor postavljen za određeni iznos osnovne robe ili instrumenta, a vrijednost ugovora temelji se na cijeni robe. Nekoliko primjera: Ugovor o kukuruzu za kukuruz kukuruza je za kukuruze 5,000 kukuruza; ako kukuruz iznosi $ 7 po urušavanju, jedan terminski ugovor vrijedi 35,000. Ugovor o sirovoj nafti za 1,000 barele vrijedio bi 90,000 od $ 90 po barelu.
Popularni e-mini terminski ugovor S&P 500 procjenjuje se na $ 50 više od vrijednosti dionica S&P 500. Ako S&P 500 sjedi u 1,400-u, ugovor o e-mini fjučersu vrijedi 70,000. Future za e-mini manje su od ugovora standardne veličine, koji trguju samo elektroničkim putem i popularni su kod pojedinačnih trgovaca.
Zahtjevi maržnog depozita
Za trgovanje terminskim ugovorom, vaš trgovački futures broker će zahtijevati da podnesete ugovor margina depozit. Robne burze određuju iznose marži za svaku vrstu ugovora. Ovo je novac koji morate imati za kontrolu vrijednosti određenog futures ugovora. U travnju 2019, zahtjevi marže za e-mini S&P 500 ugovore bio je $ 6,000. Robne burze prilagođavaju zahtjeve za maržom kako vrijednost budućih ugovora raste i opada.
Razumijevanje utjecaja ugovora
Izračunajte utjecaj futures ugovora prema dijeljenje vrijednosti ugovora s uvjetom marže. Ako ugovor o sirovoj nafti vrijedi 90,000, depozit u iznosu od $ 5,610 potreban za trgovinu jednim ugovorom rezultira polugom puta 16. Za kukuruz i e-mini S&P ugovore u trenutnim vrijednostima, razine utjecaja su 13 puta i 18 višestruke vrijednosti marže.
Budućnosti s niskom razinom volatilnosti, poput trezorskih zapisa, mogu imati mnogo veće poluge. U ekstremnom slučaju, budućnost trezorskih zapisa trezorskih zapisa u iznosu od 1 milijuna dolara može se trgovati s maržom depozita u iznosu od 13, pružajući utjecaj puta 405.
Učinci utjecaja
Budući da je malo vjerojatno da ćete zapravo platiti 90,000 USD za 1,000 barela nafte ili 1 milion USD za blagajničku blagajnu, način da se gleda na futures leverage je proučite novčani učinak na vrijednost vašeg trgovinskog računa. Ako se cijena barela nafte promijeni za $ 1.00, imat ćete profit ili gubitak od $ 1,000. Deset centi nafte vrijedi 100 dolara. Na tom računu s trezorskom riznicom vrijedan 1 / 100 od postotne promjene kamatnih stopa vrijedi 25. Stope trezorskih zapisa mogle bi se kretati tek nekoliko stotina tijekom tjedna.