Suprotno uvriježenom mišljenju, ne morate se voziti u Bentleyju da biste sebi priuštili zasebno upravljani račun. SMA-ovi su poznati i kao individualno upravljani računi ili završni računi. Investitorima nude upravljanje portfeljima po mjeri profesionalnih menadžera novca. Posljednjih godina od datuma objave uspješni su rezultati uprkos gospodarskom padu, a postali su i pristupačniji onima bez bogatstva Warrena Buffetta.
Profesionalno upravljanje novcem
Prema Vivian Marino iz "New York Timesa", SMA možete smatrati kao SMA privatni uzajamni fond. Ako imate SMA, vaš će posrednik dio novca usmjeriti profesionalnim upraviteljima novca poznatim kao zasebni upravitelji računa, koji će potom kupiti u bilo koje ime od 15 do 60 pojedinačnih dionica u vaše ime i nadgledati njihovu izvedbu. Pristup praktičnog menadžera SMA privlačan je mnogim investitorima koji žele veću kontrolu nad svojim ulaganjima.
Minimalni preduvjeti za ulaganje
SMA-i su nekad bili ekskluzivna domena super bogatih i zahtijevali su minimalno ulaganje od nekoliko milijuna dolara unaprijed. No, kontinuiranim razvojem tehnologije u investicijskoj industriji ulazna naknada za ove fondove neprestano je opadala, čineći ih pristupačnijima za gotovo bogate. Minimalni zahtjevi za ulaganje za SMA sada kreću se u rasponu od $ 50,000 do $ 250,000.
Izvođenje
SMA-i su se oporavili nakon kreditne krize, prema Elizabeth Wine iz investicijskog magazina "Na Wall Streetu". Među SMA-ima koji su postigli visoke performanse je Invesco Master Limited Partnership, koji je u 18.9-u ostvario dobit od 2011 postotnog profita; Globalna vlada PIMCO Unhedged, koja je u 9.6-u objavila prinos od međunarodnih obveznica od 2011 posto; i Newton Capital Management SMA, koji je u 3.04-u zabilježio neto povrat od međunarodnih dionica od 2011 posto.
Pluse i minute
S druge strane, ulagači posjeduju dionice, obveznice i vrijednosne papire koje upravitelj SMA odabire za svoj portfelj, dok u uzajamnim fondovima ulagači posjeduju samo dionice u fondu, ali ne i glavna ulaganja. To znači da ulagači mogu izbjeći uvećani porez na kapitalni dobitak. SMA također promiču personalizirano ulaganje u društveno odgovorne dionice.
Na minusu, investitor s manje od 2 milijuna dolara može doživjeti loš tretman od SMA menadžera ili čak otkriti da je pojedinačni menadžer zapravo računalo.
