Jednostavno trgovanje dionicama može postati dosadno. Kupujte nisko, prodajte visoko - bla, bla, bla. Ako tražite nešto malo složenije ili jednostavno trebate žuriti, trgovati pozivom ili staviti opcije mogu biti put. Morat ćete ipak naučiti kako opcije funkcioniraju. Jednom kada to učinite, osnovne strategije opcija imaju tendenciju da predstavljaju ograničeni potencijal gubitka - obično samo iznos koji ste platili za kupnju opcijskog ugovora - i neograničenu nagradu naopako.
Definicija
Navedena kao dio svakog opcijskog ugovora je štrajk cijena i datum isteka. Kada kupite opcijski ugovor, imate pravo - ili "opciju" - kupiti ili prodati temeljni udjel, obično dionice. Svoju opciju možete iskoristiti nakon što osnovna zaštita dosegne cijenu štrajka, međutim, to morate učiniti prije isteka opcije. Nakon isteka, opcija prestaje postojati i više nema vrijednost. Jedan opcijski ugovor daje vam pravo na kupnju ili prodaju 100 dionica temeljnih dionica.
Pozivi
Opciju poziva možete kupiti ili prodati. Kada kupite opciju poziva, imate pravo, ali ne i obvezu, kupiti predmetno vrijednosno papir po štrajk cijeni, na dan ili prije isteka opcije. Možete jednostavno odabrati trgovinu opcijom koja će vjerojatno povećati vrijednost jer se temeljna dionica bliži ili premašuje štrajk cijene. Također možete dozvoliti da vaš opcijski ugovor istječe, međutim, kao što je napomenuto, to ga čini beskorisnim i gubite početno ulaganje.
Ako odlučite prodati opciju poziva, poznati ste kao spisateljica. Prodajete opcije poziva kupcu koji ima pravo iskoristiti svoju mogućnost kupnje temeljnih dionica. Ako kupac vašeg poziva iskoristi svoje pravo na kupnju dionica, morate kupiti dionicu po tržišnoj cijeni i prodati je vlasniku opcije poziva po štrajku.
stavlja
Troškovi su jednostavno suprotni pozivima. Kupite li put opciju, kladite se da će vrijednosni papir padati na vrijednosti. Kada kupite put, imate pravo, ali ne i obvezu, prodati dionice po štrajku. To može biti izuzetno isplativo. Razmislite o kupnji 40 od $ X na zalihama koje padaju na $ 25. Jedan opcijski ugovor daje vam pravo na prodaju 100 dionica dionica po $ 40 na datum ili prije isteka roka za opciju, što vam donosi dobit u iznosu od $ 1,500.
Kada prodajete put opciju, želite da cijena dionica raste, tako da kupac prodanog uloga neće iskoristiti svoje pravo na prodaju dionica. U ovom slučaju, dodali biste dodatnu opciju. Ako je dionica pala, a kupac vašeg stana iskoristio njezinu opciju, morat ćete je kupiti po štrajku i prodati je po nižoj tržišnoj vrijednosti, postavljajući sebi gubitak.
Primjeri
Ako kupite ugovor o opciji poziva na $ 4.00 za tvrtku XYZ sa štrajknom cijenom od $ 20 i datumom isteka siječnja 10, imate mogućnost kupiti dionicu ako pogodi $ 20 na ili prije siječnja 10. Ako se dionica popela na 25, mogli biste kupiti 100 dionice po 20 za 2,000 i okrenuti se i prodati dionice po tržišnoj cijeni od 25 za dobit od 500 od $. Mogli biste i samo prodati opcijski ugovor prije isteka roka.
Ako kupite put opciju s istom prodajnom cijenom i datumom isteka, imate mogućnost prodaje dionica ako na 20 ili prije siječnja dostigne $ 10. Ako dionica pogodi $ 15, možete prodati dionice dionica 100 po cijeni od $ 20 za dobit od 500 od $. Jasno je da je kupovina poziva bullish strategija, dok je kupovina medvjeda strategija.
